Altersvorsorgedepot-Rechner 2027

Altersvorsorgedepot 2027: Zulagen, Steuervorteil und Auszahlung erklärt

Ab dem 1. Januar 2027 löst das Altersvorsorgedepot die bisherige Riester-Förderung für Neuverträge ab. Der Staat zahlt bis zu 540 Euro Grundzulage im Jahr, dazu 300 Euro je Kind. Dieser Ratgeber erklärt, wie die Förderung funktioniert, für wen sie sich rechnet und was der Rechner oben abbildet.

Wie funktioniert der Altersvorsorgedepot-Rechner?

Der Rechner arbeitet in zwei Schritten. Zuerst ermittelt er Ihre Förderung im ersten Beitragsjahr – Zulagen und möglicher Steuervorteil getrennt ausgewiesen. Danach zeigt er, was daraus bis zum Auszahlungsbeginn werden kann und wie sich das Ergebnis gegenüber einem freien Wertpapierdepot und einem Sparkonto darstellt.

Alle Ergebnisse sind Modellrechnungen mit den angezeigten Annahmen, keine Prognose. Über den Umschalter „Heutige Kaufkraft" sehen Sie, was die errechnete Rate in heutigem Geld wert wäre – bei langen Laufzeiten ist das der ehrlichere Blick auf die Zahl.

Was ist das Altersvorsorgedepot 2027?

Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich gefördertes Vorsorgeprodukt, das mit dem Altersvorsorgereformgesetz eingeführt wurde. Der Bundestag beschloss das Gesetz am 27. März 2026, der Bundesrat stimmte am 8. Mai 2026 zu, verkündet wurde es Ende Mai 2026. Anbieter dürfen die neuen Verträge ab dem 1. Januar 2027 anbieten.

Rechtlich ist es kein gewöhnliches Wertpapierdepot mit Steuerbonus, sondern ein nach dem Altersvorsorge-Zertifizierungsgesetz zertifizierter Altersvorsorgevertrag. Dieser Begriff meint nur staatlich geförderte Verträge dieser Art – eine private Rentenversicherung oder ein freies Wertpapierdepot fallen nicht darunter und kennen auch keine Einzahlungsgrenze. Daran hängen Zulagenverfahren, Steuerförderung, ein begrenztes Anlageuniversum, Einzahlungsgrenzen, feste Auszahlungsregeln und die Bindung an den Vorsorgezweck.

Der entscheidende Unterschied zum klassischen Riester-Vertrag: Beim Altersvorsorgedepot gibt es keine Kapitalgarantie. Weder ein Mindestkapital zum Ende der Ansparphase noch eine Mindestwertentwicklung darf vereinbart werden. Sie tragen das Kapitalmarktrisiko und haben im Gegenzug die Chance auf eine höhere Wertentwicklung. Wer eine Absicherung möchte, kann weiterhin ein Garantieprodukt wählen – dort ist ein Garantielevel von 80 oder 100 Prozent der eingezahlten Beiträge einschließlich Zulagen möglich.

Wie hoch ist die Förderung beim Altersvorsorgedepot?

Die Grundzulage ist beitragsproportional und läuft in zwei Stufen. Auf jeden Euro bis 360 Euro Jahresbeitrag legt der Staat 50 Cent drauf, auf jeden weiteren Euro bis 1.800 Euro noch 25 Cent. Mehr als 540 Euro Grundzulage sind nicht möglich.

Die höchste Förderquote liegt bei 30 Euro im Monat, der höchste Förderbetrag bei 150 Euro im Monat. Oberhalb von 1.800 Euro im Jahr sinkt die Quote weiter, weil keine zusätzliche Zulage mehr hinzukommt.

Deutlich stärker wirkt die Kinderzulage. Für jedes Kind mit Kindergeldanspruch gibt es 100 Prozent Ihrer Beiträge, höchstens 300 Euro. Entscheidend ist dabei: Es wird kein Beitrag je Kind verlangt und nichts aufgeteilt – derselbe Eigenbeitrag ist Bemessungsgrundlage für jedes einzelne Kind. Die volle Kinderzulage ist damit schon bei 300 Euro Jahresbeitrag erreicht, also 25 Euro im Monat.

Zulagen insgesamt je Jahr. Bei 360 Euro Eigenbeitrag und zwei Kindern stehen 780 Euro Zulage 360 Euro eigenem Geld gegenüber. Diese Förderquote von über 200 Prozent ist gewollt: Eine Deckelung der gesamten Zulagen auf die Höhe der Eigenbeiträge gibt es in der neuen Förderung nicht.

Wer zu Beginn des ersten Beitragsjahres noch keine 25 Jahre alt ist, erhält zusätzlich einen einmaligen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro.

Die drei Grenzen: 120, 1.800 und 6.840 Euro

In der Praxis werden drei Beträge häufig verwechselt. Sie haben völlig unterschiedliche Bedeutung.

Ob sich Einzahlungen oberhalb der Fördergrenze lohnen, ist deshalb keine Förderfrage, sondern eine Abwägung zwischen dem Steuerstundungseffekt im Vertrag auf der einen und der Bindung an den Vorsorgezweck sowie der nachgelagerten Besteuerung auf der anderen Seite.

Zulage oder Steuervorteil? So funktioniert die Günstigerprüfung

Neben den Zulagen können Sie Eigenbeiträge bis 1.800 Euro zuzüglich Ihres Zulageanspruchs als Sonderausgaben geltend machen. Das Finanzamt führt automatisch eine Günstigerprüfung durch: Es rechnet die Steuerersparnis aus diesem Abzug aus und zieht davon den Zulageanspruch ab. Nur ein darüber hinausgehender Betrag wird zusätzlich erstattet. Zulage und voller Steuervorteil werden also nicht addiert.

Wie viel dabei herauskommt, hängt stark vom Einkommen ab. Die folgenden Werte gelten für 150 Euro Monatsbeitrag ohne Kinder, Einzelveranlagung, Einkommensteuertarif 2026:

Modellrechnung ohne Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer. Maßgeblich ist das zu versteuernde Einkommen, nicht das Bruttogehalt – nach Vorsorgeaufwendungen und Werbungskosten liegt es deutlich darunter.

Umgekehrt gilt: Wer hohe Kinderzulagen bekommt, holt aus der Günstigerprüfung oft nichts mehr heraus. Bei 150 Euro im Monat und zwei Kindern liegen die Zulagen bereits bei 1.140 Euro – die Steuerwirkung des Sonderausgabenabzugs wird dadurch vollständig aufgezehrt. Das ist kein Nachteil, sondern zeigt nur, dass die Förderung in diesem Fall direkt als Zulage fließt.

Wer ist ab 2027 förderberechtigt?

Der Kreis der Förderberechtigten ist deutlich weiter als beim bisherigen Riester. Neben den in der gesetzlichen Rentenversicherung Pflichtversicherten sind laut Bundesfinanzministerium neu einbezogen:

• Selbstständige und Freiberufler mit Einkünften nach § 15 EStG oder § 18 Absatz 1 Nummer 1 bis 3 EStG, sofern sie eine Steuererklärung für das Beitragsjahr abgegeben haben.
• Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke, etwa Ärztinnen, Apotheker, Rechtsanwältinnen und Architekten, wenn sie der Datenübermittlung zustimmen.
• Ehepartner können unter den gesetzlichen Voraussetzungen mittelbar zulageberechtigt sein und müssen dafür selbst 120 Euro im Jahr auf einen eigenen Vertrag einzahlen.

Gerade für Selbstständige ist das die wesentliche Neuerung: Wer bisher außen vor war, weil er nicht rentenversicherungspflichtig ist, kann die Förderung künftig nutzen. Nicht automatisch förderberechtigt bleiben unter anderem freiwillig gesetzlich Versicherte ohne weiteren Fördertatbestand, von der Versicherungspflicht befreite Minijobber und bestimmte Bezieher einer Altersvollrente.

Was darf ins Altersvorsorgedepot – und was nicht?

Das Altersvorsorgedepot ist kein Depot mit freier Wertpapierauswahl. Das Gesetz gibt eine Positivliste vor. Zulässig sind insbesondere OGAW-Fonds und damit viele klassische ETFs, sofern sie die Anforderungen erfüllen und in der Regel höchstens der Risikoklasse 5 zugeordnet sind, außerdem bestimmte offene Publikums-AIF, ELTIF, bestimmte Staats- und Länderanleihen sowie ein Verrechnungskonto.

Nicht möglich sind Einzelaktien, Kryptowerte, Edelmetalle und beliebige Unternehmensanleihen. Ein MSCI-World-ETF kann grundsätzlich angeboten werden – Sie haben aber keinen Anspruch darauf, jeden beliebigen ETF zu wählen. Der Anbieter legt innerhalb des gesetzlichen Rahmens sein konkretes Angebot fest und trifft die Anlageentscheidung, sofern der Vertrag keine Selbstwahloption vorsieht.

Eine besondere Rolle spielt das Standarddepot Altersvorsorge, eine vereinfachte Variante mit je einem defensiven und einem renditeorientierten Fonds. Für dieses Produkt begrenzt das Gesetz die Effektivkosten auf 1,0 Prozent pro Jahr; für andere Altersvorsorgedepots und für Garantieprodukte gilt diese Grenze nicht. Zum Standarddepot gehört außerdem eine gesetzlich vorgesehene Risikoreduktion zum Ende der Ansparphase: Fünf Jahre vor Auszahlungsbeginn dürfen höchstens 50 Prozent, zwei Jahre vorher höchstens 30 Prozent im renditeorientierten Fonds liegen, sofern Sie nichts anderes verlangen.

Auszahlung ab 65: Rente, Auszahlungsplan oder Teilkapital

Die Auszahlung beginnt frühestens mit 65 und spätestens mit 70 Jahren; beim Altersvorsorgedepot muss Ihnen ein Wahlkorridor von mindestens fünf Jahren offenstehen. Das ist ein praktischer Vorteil: Sie müssen nicht an einem starren Stichtag aus dem Markt gehen, wenn die Kurse gerade ungünstig stehen.

Für die Auszahlung stehen zwei Wege offen. Eine lebenslange Leibrente zahlt bis zum Lebensende, fällt bei gleichem Kapital aber niedriger aus. Ein Auszahlungsplan läuft mindestens bis zum Ende des 85. Lebensjahres und ist danach beendet – wer älter wird, erhält aus diesem Vertrag keine weitere Leistung. Der Rechner oben bildet einen Auszahlungsplan ab, nicht eine lebenslange Rente.

Zu Beginn der Auszahlphase können Sie bis zu 30 Prozent des Kapitals außerhalb der laufenden Zahlungen entnehmen. Das ist ausdrücklich nicht förderschädlich – aber auch nicht steuerfrei. Auf gefördertes Altersvorsorgevermögen fällt auch bei dieser Entnahme Einkommensteuer an. Die Verwechslung von „frei verfügbar" und „steuerfrei" ist einer der häufigsten Fehler im Vertrieb.

Altersvorsorgedepot, Riester-Vertrag oder freies Depot?

Für Riester-Bestandskunden gilt ein echter Bestandsschutz: Ein vor dem 1. Januar 2027 abgeschlossener Vertrag kann mit der bisherigen Förderung weiterlaufen. Sie können aber auch erklären, dass künftig die neue Förderlogik angewendet werden soll. Diese Erklärung ist gegenüber dem Anbieter unwiderruflich. Und Vorsicht: Schließen Sie nach dem 31. Dezember 2026 einen neuen geförderten Altersvorsorgevertrag ab, wird grundsätzlich einheitlich das neue Recht auf Ihre geförderten Verträge angewendet. Ungeförderte Verträge wie eine private Rentenversicherung sind davon nicht betroffen. Diese Weichenstellung sollte niemand nebenbei treffen.

Ob alt oder neu besser ist, lässt sich nicht pauschal sagen. Ein kinderloser Gutverdiener steht mit bis zu 540 Euro statt 175 Euro Grundzulage deutlich besser da. Wer dagegen mit geringem Einkommen und zwei Kindern bisher hohe Zulagen bei kleinem Eigenbeitrag erhielt, kann im neuen System schlechter fahren, solange er wenig einzahlt. Das gehört gerechnet, nicht geschätzt.

Häufige Fragen zum Altersvorsorgedepot 2027

Persönliche Beratung im Raum München und Augsburg

Ob sich das Altersvorsorgedepot für Sie lohnt, entscheidet sich an Ihrer konkreten Situation: Einkommen, Kinder, vorhandene Verträge, geplante Laufzeit und die Frage, wie viel Flexibilität Sie brauchen. Besonders die Entscheidung über einen bestehenden Riester-Vertrag sollte niemand ohne Gegenrechnung treffen, weil sie unwiderruflich ist.

Wir begleiten Mandantinnen und Mandanten an vier Standorten im Raum München–Augsburg: in Aichach, Dachau, Jesenwang und Schwabmünchen. Wenn Sie Ihre Situation einmal in Ruhe durchrechnen lassen möchten, vereinbaren Sie gern einen Beratungstermin. Alle Regeln im Detail finden Sie auf unserer Seite zum Altersvorsorgedepot 2027.

Stand der Angaben: Altersvorsorgereformgesetz in der im Mai 2026 verkündeten Fassung, Einkommensteuertarif für das Veranlagungsjahr 2026. Die neue Förderung gilt ab dem 1. Januar 2027. Dieser Beitrag und der Rechner dienen der allgemeinen Information und stellen eine unverbindliche Modellrechnung dar. Sie sind keine Prognose, keine Anlageempfehlung und keine Rechts- oder Steuerberatung und ersetzen keine individuelle Beratung. Wir erbringen keine Steuerberatung; die steuerliche Behandlung hängt von Ihren persönlichen Verhältnissen ab und kann sich ändern. Kapitalanlagen bergen Risiken bis zum Verlust des eingesetzten Kapitals. Frühere Wertentwicklungen und Simulationen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Angaben ohne Gewähr.